投資學堂 - 低買高賣違反人性?

已更新:2020年9月29日





投資的賺錢之道,在於低位買入高位賣出,賺取中間差價。雖然所有人都知,但卻只有很少人做到,既然是大家都明的道理,為何現實中卻難以做到低買高賣呢?


因為人既腦袋有個機制,遇到危險氣氛時會高度注意(例如摸到火會自動縮手),在安全氣氛下會自然放鬆

大家試想想,投資格價在甚麼時候最低?當然是那隻股票/基金最多壞消息,市場最恐慌的時候出現最低價;相反,甚麼時候的股價/基金價格會最高?當然是最多利好消息,市場最高漲、最狂熱的時候出現最高價。


所以2020年3月時大市氣氛非常差,股市每天下跌1000點,大家當下的危機意識會變得非常之高,要在這刻從錢包拿錢出來「投資」根本是完全違反人性的行為


試從客觀的角度看一件事:

你決定買一所物業,假設同一個物業當下賣價分別為500萬、450萬、400萬

你會如何選擇哪一個價錢購買?(相信不用想就能下決定)


又給你一個新增條件,這個物業1年前賣500萬、半年前賣450萬、今天賣400萬

你能否馬上下決定買入?

(價錢下跌令您產生的"憂慮"比"著數"更影響情緒)


這就是為何「高賣低買」是違反人性的行為!


理性觀察:

恒生指數:30,000點、25000點、20000點

應該何時買入?


實際上:1年前30000點、半年前25000點、3個月前20000點

當時危機意識會告訴你: 未來將會繼續下跌,等待跌多些再買

由低位直到今天回復至25000點水平,股值最平宜的時候好大可能已過

現階段又應否買入呢?


2020年是十年難得一遇的急性股災

花$1就能買到價值$1.5-$2的資產


有甚麼方法可以幫你解決到非理性投資?

1. 月供式投資(避免不理性高追低賣決策)

2. 價值投資,留意哪些資產已經平宜超過40%,但長時間是有賺錢能力的公司

3. 搵我們為你設計5-10年懶人投資方案

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